Os fundos de investimento têm atraído cada mais a atenção de investidores. No Brasil, apesar da crise financeira provocada pelo coronavírus e das fortes desvalorizações consequentes dela, os investimentos em ações não param de aumentar, é o que aponta o levantamento da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).
Se você faz parte deste grupo de pessoas que quer ganhar dinheiro através de aplicações financeiras, saiba que não basta tirar o seu dinheiro da poupança e sair investindo por aí. Você primeiro precisa conhecer alguns conceitos.
Ao longo deste artigo falarei sobre o que são fundos de investimentos, seus tipos, sua estrutura e suas principais características. Meu desejo é que você conheça em profundidade este tipo de aplicação e saiba se esta é mesmo a melhor opção para o seu caso.
O Que São Fundos De Investimento?
Sumário de Conteúdos
Fundos de investimentos são um tipo bastante peculiar de aplicação financeira, são um mecanismo que reúne investimentos de diferentes pessoas (cotistas) deixando estes sob os cuidados de um gestor, um profissional especializado da área, com o objetivo de obter ganhos por meio de aplicações no mercado financeiro.
A melhor forma de entender fundos de investimento é pensando nele como uma espécie de condomínio. Cada condômino, neste caso, seria dono de uma cota (unidade) e pagaria uma taxa (taxa condominial) para alguém (síndico) administrar e coordenar seus investimentos (tarefas – jardineiro, limpeza, portaria etc – do condomínio).
Além disso, assim como no condomínio residencial, cada fundo possui o seu regulamento, ou seja, regras que determinam seu funcionamento e a participação de cotistas.
Na prática, estamos falando em uma forma de investimento coletivo e da terceirização do trabalho de gestão. A grande vantagem de optar por fundos de investimentos é investir em diversos produtos financeiros, construindo uma carteira com diferentes graus de rentabilidade e risco sem precisar começar com grandes aplicações.
Tipos De Fundos
Agora que você já entendeu o que são fundos de investimentos, avançaremos em complexidade. Esses fundos são classificados em diferentes tipos de acordo com as estratégias adotadas. Conheça os principais tipos de fundos e suas características.
Fundo de Renda Fixa
Fundos de renda fixa são aqueles que aplicam pelo menos 80% dos seus recursos em ativos de renda fixa. Existem ainda subcategorias:
Fundos DI
São os mais populares, investem em títulos do governo federal.
Crédito Privado
Quando boa parte das aplicações se destinam a papéis privados, o que faz dele um investimento um pouco mais arriscado se comparado aos fundos DI.
Fundos De Debêntures
Embora também sejam aplicações em empresas como é o caso do crédito privado, estes investimento possuem características específicas, como isenção de Imposto de Renda, por exemplo.
Fundo De Ações
Para ser classificado como um fundo de ações, deve-se investir pelo menos 67% dos recursos em ações em bolsas de valores. São investimentos mais arriscados devido a maior variação dos preços dos papéis, mas trazem consigo uma expectativa de rentabilidade mais elevada a longo prazo.
Fundo Cambial
No fundo cambial, mais de 80% do patrimônio deve ser investido em ativos relacionados a outras moedas. São boas opções para aqueles que desejam proteger seus investimentos de variações cambiais, embora tais variações sejam também o maior fator de risco dos fundos de investimento deste tipo.
O dólar sem dúvida é a atração do momento, leia também “Alta Do Dólar: Entenda As Causas E Onde Investir”.
E para conhecer melhor o que é o Mercado Cambial, mais conhecido por Forex, não deixe de ler o artigo que explica o que é e como funciona o Mercado de Forex.
Fundo Multimercado
Neste caso, não há nenhuma política de concentração de recursos, muito pelo contrário, os investimentos são bastante variados, combinando renda fixa, câmbio, ações, dentre outras aplicações.
Fundo Imobiliário
O fundo imobiliário é para quem deseja aplicar dinheiro em empreendimentos imobiliários sem comprar um imóvel. Geralmente são fundos fechados e não há possibilidade de resgate de cotas.
Fundo de Previdência
A principal característica deste tipo de fundo de investimento é sua finalidade: por meio de benefícios tributários, visa estimular pessoas a juntar dinheiro para a aposentadoria. São aplicações de recursos de investidores que possuem planos de previdência.
Estrutura Do Fundo De Investimento
Inicialmente, comparamos um fundo de investimento a um condomínio. Assim como é o caso de um condomínio residencial, o fundo de investimento possui uma estrutura própria, um mecanismo que o permite funcionar e cumprir seus objetivos. Gostaria de te apresentar esta estrutura.
Gestor
Em muitos casos há mais de um gestor em um mesmo fundo, geralmente um comitê de profissionais fica a frente das decisões. O gestor, ou este grupo de gestores, é o responsável por decidir em quais ações ou títulos investir.
Administrador
Cabe ao administrador acompanhar o fluxo de caixa, garantir o direito dos participantes e controlar as cotas, mantendo sempre o cumprimento das normas. Esta tarefa pode ser direcionada a apenas um profissional ou a um grupo de empresas ou pessoas, assim como é o caso da gestão.
Auditor
A auditoria geralmente fica a cargo de uma empresa especializada, que deve analisar documentos e informações importantes ao funcionamento do fundo de investimento, prevenindo fraudes e mantendo toda a funcionalidade do fundo em conformidade legal.
Custodiante
Cabe ao custodiante guardar os ativos que compõem o fundo. Esta é uma atividade importantíssima para segurança dos investimentos e deve ser exercida com responsabilidade pela empresa contratada.
Distribuidor
O distribuidor é o elo entre os fundos e os investidores. Como investidor, é a essa pessoa que você deve direcionar suas dúvidas ou problemas. Este papel pode ser exercido por corretores ou bancos.
Principais Características Do Fundo de Investimento
Chegou a hora de escolher em quais fundos investir. Para isso, você deve analisar algumas características específicas.
Risco Do Fundo
Sem dúvidas, este é o primeiro quesito a ser analisado. Verifique a classificação do fundo e analise se você está disposto aos riscos oferecidos por este tipo de aplicação.
Liquidez
Liquidez diz respeito ao prazo de resgate, ou seja, ao tempo que você precisaria esperar caso decidisse retirar o seu dinheiro. Quanto mais curto este prazo, mais alta a liquidez.
Taxa De Administração
Manter a estrutura de um fundo de investimentos tem custo, afinal, você está contando com uma equipe de profissionais especializados, esse valor é chamado taxa de administração.
Aplicação Inicial
Aplicação inicial seria a quantia mínima demandada pelo fundo de investimento, é preciso avaliar se este valor cabe no seu bolso.
Histórico De Desempenho
Você certamente não quer entrar numa furada. Por isso, antes de tomar a decisão sobre qual fundo investir, sugiro que pesquise sobre o histórico de cada um dos fundos do seu interesse.
Faça um paralelo entre o seu perfil e cada uma das características listadas. Se você ainda não tem um patrimônio estruturado, por exemplo, deve optar por fundos de baixo risco e alta liquidez, contudo, se tiver uma boa quantia para investir, pode ser uma boa opção diversificar, controlando o risco, mas aumentando suas chances de rentabilidade. Este é o caminho.
Vale A Pena Investir Em Fundos De Investimento?
Se você chegou aqui essa pergunta provavelmente resume tudo o que você está pensando.
Se você está iniciando no mercado de renda variável e não tem tempo ou interesse em aprender para alocar seus recursos você mesmo, vale a pena sim investir em fundos de investimento. Veja as 3 principais vantagens:
- Você não precisa ter experiência para começar, já que contará com a ajuda de profissionais da área
- Este tipo de aplicação oferece como vantagem o controle de custos, já que os gastos e taxas administrativas são partilhadas por um grupo de pessoas
- Você tem ainda em mãos a opção de diversificação da sua carteira, diminuindo os riscos enquanto potencializa sua rentabilidade
Antes de dar o primeiro passo, recomendo que continue seus estudos, tenho muito conteúdo interessante sobre o assunto. Recomendo que continue seu aprendizado com a leitura de “O Que É A Bolsa De Valores E Como Funciona?”.
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